Российский Правовой Портал

Методика проведения анализа финансового состояния принципала при предоставлении государственной гарантии Российской Федерации по кредиту (облигационному займу), привлекаемому в целях реализации инвестиционного проекта

1. Настоящая методика разработана в целях реализации положений федеральных законов о федеральном бюджете на соответствующий финансовый год и плановый период в части проведения анализа финансового состояния принципала при предоставлении государственной гарантии Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым на реализацию инвестиционных проектов.
2. Анализ финансового состояния принципала проводится на основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и данных, отдельно указываемых в решении об отборе принципала и (или) инвестиционного проекта для предоставления государственной гарантии Российской Федерации.
3. Период, за который проводится анализ финансового состояния принципала (далее - анализируемый период), включает в себя:
а) последний отчетный период текущего года (последний отчетный период);
б) предыдущий финансовый год (2-й отчетный период);
в) год, предшествующий предыдущему финансовому году (1-й отчетный период).
4. В случае если составление промежуточной бухгалтерской (финансовой) отчетности принципала в соответствии с законодательством Российской Федерации не предусмотрено, анализируемым периодом являются последние 3 финансовых года (являющиеся в этом случае соответственно 1-м, 2-м и последним отчетными периодами).
В случае отсутствия по объективным причинам в бухгалтерской (финансовой) отчетности принципала данных за 1-й и (или) 2-й отчетный период (например, вследствие создания принципала в текущем или предыдущем финансовом году) анализ финансового состояния принципала осуществляется на основании данных 2-го и (или) последнего отчетных периодов соответственно, являющихся в данном случае анализируемыми периодами.
5. При проведении анализа финансового состояния принципала рассматриваются следующие показатели:
а) стоимость чистых активов принципала (К1);
б) коэффициент покрытия основных средств собственными средствами (К2);
в) коэффициент текущей ликвидности (К3);
г) рентабельность продаж (К4);
д) норма чистой прибыли (К5);
е) отношение заемных средств (с учетом кредита (облигационного займа), привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта под государственную гарантию Российской Федерации (далее - кредит (облигационный заем) к собственным средствам (К6);
ж) отношение срока (периода) окупаемости всех заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта, к сроку кредита (облигационного займа) (К7).
6. В целях анализа финансового состояния принципала стоимость чистых активов принципала (К1) по состоянию на конец каждого отчетного периода определяется по данным раздела 3 отчета об изменении капитала (приложение N 2 к приказу Министерства финансов Российской Федерации от 2 июля 2010 г. N 66н) либо, если предоставление указанного отчета в составе бухгалтерской (финансовой) отчетности не предусмотрено, по данным бухгалтерского баланса по формуле:

К1 = совокупные активы (код строки бухгалтерского баланса 1600) - долгосрочные обязательства (код строки бухгалтерского баланса 1400) - краткосрочные обязательства (код строки бухгалтерского баланса 1500) + доходы будущих периодов (код строки бухгалтерского баланса 1530).

7. Финансовое состояние принципала признается неудовлетворительным (при этом дальнейший расчет показателей К2, К3, К4, К5, К6 и К7 не осуществляется) в следующих случаях:
а) по состоянию на конец 1-го и 2-го отчетных периодов стоимость чистых активов принципала составляла величину менее его уставного капитала и на конец последнего отчетного периода принципал не увеличил стоимость чистых активов до размера уставного капитала либо не уменьшил уставный капитал до величины чистых активов;
б) по состоянию на конец последнего отчетного периода стоимость чистых активов принципала меньше определенного законом минимального размера уставного капитала.
8. При удовлетворительном результате анализа величины чистых активов принципала, проведенного в соответствии с пунктом 6 настоящей методики, расчет показателей К2, К3, К4, К5, К6 и К7 проводится в соответствии с приложением N 1.
Показатели К2, К3, К4 и К5 рассчитываются для каждого отчетного периода.
Показатели К4 и К5 также рассчитываются для всего анализируемого периода в целом. При этом показатели К4 и К5 не рассчитываются, если на момент проведения анализа финансового состояния с даты внесения в Единый государственный реестр юридических лиц записи о создании принципала прошло менее 1 года.
Показатель К6 рассчитывается на конец последнего отчетного периода с учетом суммы кредита (облигационного займа).
При расчете показателя К7 используются значения срока (периода) окупаемости всех заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта, и срока кредита (облигационного займа), определенные органом, осуществляющим отбор инвестиционных проектов и (или) принципалов для предоставления государственных гарантий Российской Федерации, и отдельно указываемые в его решении.
В рамках настоящей методики величина собственных средств принципала, используемая в расчете показателей К2 и К6, рассчитывается по формуле:

собственные средства принципала = собственный капитал (код строки бухгалтерского баланса 1300) + доходы будущих периодов (код строки бухгалтерского баланса 1530).

9. Оценка расчетных значений показателей заключается в их соотнесении со следующими допустимыми значениями (при этом расчетные значения коэффициентов К2, К3, К4, К5, К6 и К7 округляются до третьего знака после запятой):

Показатель
Допустимое значение
К2
больше или равно 1
К3
больше или равно 1
К4
больше 0
К5
больше 0
К6
меньше или равно 5
К7
меньше или равно 1.

10. Вывод об удовлетворительном значении показателей К2, К3, К4 и К5 в анализируемом периоде делается, если их расчетные значения в отчетных периодах имели допустимое значение на протяжении большей части анализируемого периода (для показателей К2 и К3 при этом используются средние за отчетный период значения, определяемые в соответствии с приложением N 1).
Вывод об удовлетворительном значении показателей К4 и К5 в анализируемом периоде делается также в случае, если их значения, рассчитанные для всего анализируемого периода, имеют допустимое значение.
Вывод об удовлетворительном значении показателей К6 и К7 делается при их соответствии допустимым значениям.
11. Финансовое состояние принципала признается удовлетворительным в случае удовлетворительного результата анализа величины чистых активов принципала, проведенного в соответствии с пунктом 6 настоящей методики, при условии, что в отношении каждого из показателей К2, К3, К4 и К5 в соответствии с пунктами 8 - 10 настоящей методики сделан вывод о его удовлетворительном значении в анализируемом периоде, и значения каждого из показателей К6 и К7 являются удовлетворительными.
В иных случаях финансовое состояние принципала признается неудовлетворительным.
12. Результаты анализа финансового состояния принципала оформляются в соответствии с приложением N 2.

Приложение N 1 к методике проведения анализа финансового состояния принципала при предоставлении государственной гарантии Российской Федерации по кредиту (облигационному займу), привлекаемому в целях реализации инвестиционного проекта

РАСЧЕТ ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ

Обозначение показателя
Наименование показателя
Экономический смысл показателя
Формула расчета показателя
К2
коэффициент покрытия основных средств собственными средствами
характеризует необходимость продажи организацией своих основных средств для осуществления полного расчета кредиторами
отношение собственных средств к основным средствам
(расчет по данным бухгалтерского баланса):
К3
коэффициент текущей ликвидности
показывает достаточность оборотных средств организации для погашения своих текущих обязательств
отношение оборотных активов к текущим обязательствам
(расчет по данным бухгалтерского баланса):
К4
рентабельность продаж
доля прибыли от продаж в объеме продаж. Характеризует степень эффективности основной деятельности организации
отношение прибыли от продаж к выручке (расчет по данным отчета о финансовых результатах):
а) для каждого отчетного периода:
;
б) для всего анализируемого периода
,
где 1 - 1-й отчетный период, 2 - 2-й отчетный период, 3 - последний отчетный период
К5
норма чистой прибыли
доля чистой прибыли в объеме продаж. Характеризует общую экономическую эффективность деятельности организации
отношение чистой прибыли к выручке (расчет по данным отчета о финансовых результатах):
а) для каждого отчетного периода:
;
б) для всего анализируемого периода:
,
где 1 - 1-й отчетный период, 2 - 2-й отчетный период, 3 - последний отчетный период
К6
отношение заемных средств (с учетом кредита или облигационного займа) к собственным средствам
определяет кредитоспособность принципала и его финансовую устойчивость
отношение суммы величин заемных средств и кредита
(облигационного займа) к собственным средствам (расчет по данным бухгалтерского баланса):
К7
отношение срока (периода) окупаемости всех заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта, к сроку кредита облигационного займа
показывает способность принципала обеспечить погашение кредита (облигационного займа) в установленные кредитным договором (условиями выпуска облигационного займа) сроки за счет чистого денежного потока от реализации инвестиционного проекта
отношение срока (периода) окупаемости всех заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта (в годах), к сроку кредита (облигационного займа) (в годах).
Под сроком (периодом) окупаемости всех заемных средств понимается период времени с начала реализации инвестиционного проекта до момента времени, когда накопленная сумма чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом, станет равной или превысит сумму всех заемных средств, вложенных принципалом в инвестиционный проект, при этом к данному моменту времени инвестиционная стадия проекта должна быть завершена, то есть все средства (заемные и собственные) должны быть вложены в инвестиционный проект в полном объеме

Примечания.
1. В случае если при расчете показателя значение знаменателя в формуле оказывается равным нулю, его значение условно принимается равным 1 рублю.
2. Используемые сокращения обозначают следующее:
"н.п." - на начало отчетного периода;
"к.п." - на конец отчетного периода.
3. Срок (период) окупаемости всех заемных средств рассчитывается принципалом и (или) бенефициаром в соответствии с разделом 7 анкеты принципала, предусмотренной приложением N 3 к Правилам предоставления государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым юридическими лицами, отобранными в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, на осуществление инвестиционных проектов, утвержденным постановлением Правительства Российской Федерации от 14 декабря 2010 г. N 1017 "О порядке предоставления государственных гарантий Российской Федерации по кредитам либо облигационным займам, привлекаемым юридическими лицами, отобранными в порядке, установленном Правительством Российской Федерации, на осуществление инвестиционных проектов", и указывается в решении соответствующего органа, осуществляющего отбор инвестиционных проектов и (или) принципалов для предоставления государственной гарантии Российской Федерации.

Приложение N 2 к методике проведения анализа финансового состояния принципала при предоставлении государственной гарантии Российской Федерации по кредиту (облигационному займу), привлекаемому в целях реализации инвестиционного проекта

                                ЗАКЛЮЧЕНИЕ
          по результатам анализа финансового состояния принципала
          при предоставлении государственной гарантии Российской
               Федерации по кредиту (облигационному займу),
                     привлекаемому в целях реализации
                          инвестиционного проекта
Анализ финансового состояния ______________________________________________
                                  (наименование принципала, ИНН, ОГРН,
                                дата внесения в ЕГРЮЛ записи о создании)
______________________ проведен за период _________________________________
    Результаты оценки финансового состояния принципала

Показатель
Значение
Допустимое значение
Вывод
____ г.
(1-й отчетный период)
____ г.
(2-й отчетный период)
____ г.
(последний отчетный период)
Стоимость чистых активов (К1) <1>



не менее величины уставного капитала на последнюю отчетную дату или менее величины уставного капитала в течение периода, не превышающего 2 последних финансовых года, но в любом случае не менее определенного законом минимального размера уставного капитала на конец последнего отчетного периода

справочно:
величина уставного капитала <1>
определенный законом минимальный размер уставного капитала <1>
X
X


Коэффициент покрытия основных средств собственными средствами (К2) <2>



больше либо равно 1

Коэффициент текущей ликвидности (К3) <2>



больше либо равно 1

Рентабельность продаж (К4) в отчетном периоде



больше 0

Рентабельность продаж (К4) в анализируемом периоде



больше 0

Норма чистой прибыли (К5) в отчетном периоде



больше 0

Норма чистой прибыли (К5) в анализируемом периоде



больше 0

Отношение заемных средств к собственным средствам (К6) <3>
X
X

меньше либо равно 5

Отношение срока (периода) окупаемости всех заемных средств, привлекаемых в целях реализации инвестиционного проекта, к сроку кредита (облигационного займа) (К7)



меньше либо равно 1


    --------------------------------
    <1> На конец отчетного периода.
    <2> Указаны средние за отчетный период значения.
    <3>  На  конец отчетного периода с учетом суммы кредита (облигационного
займа),  привлекаемого  в  целях  реализации  инвестиционного  проекта  под
государственную гарантию Российской Федерации.
Заключение:
___________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________
___________________________________________________________________________
Дата                __________________________________
                       (подпись, должность, Ф.И.О.)
                                    МП


© 2016 iPRAVO.info
Все права защищены.
Обратная связь